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TGFX讲述交易常见问题之滑点

文章出处:未知 人气:发表时间:2021-09-05

  滑点(slippage)是指在交易过程中,交易者下单的指定交易点位与最后实际成交点位之间有差距的现象,滑点是交易成本之一。

  交易者A准备以1.3564美元做多英镑/美元的买入价,但在指令发出之后,最终成交并没有A原先设定的1.3564美元,而是1.3565美元,这高于报价的1.3565美元,被称为正向滑点(positive slippage);相反的,当实际成交价格低于原定报价时,即为负向滑点(negative slippage)。

  通过上面的例子可以看到,滑点发生一般有两种情况:一种是负滑点导致损失:在止损位造成多损失;另一种是在止盈时正滑点导致多盈利。值得注意的是,在遭遇特殊跳空行情时,滑动点可能会导致仓位爆仓成负数。

  1. 网络延迟。网络延迟是由交易平台的执行速度决定的,一般情况下,用户是在订单提交后通过服务器提交给交易所的,在传输过程中,通常会出现很小的延迟。但这一微小的延迟会在遇到剧烈波动的情况下被放大,并且服务器无法处理这种波动。值得一提的是,与做市商(MM)交易平台将提醒投资者的二次确认价位已有变化,在ECN交易平台上一般不会要求客户做二次确认,而是直接以最新的价格成交,从而形成滑点。

  2. 市场报价不合理。一般在流动性充足的市场上,报价是连续的,但是当市场遇到剧烈波动时,市场上的价格就会出现故障。若投资人所设定的止损/止盈正好在断层的空白区间内,则不能以设定的价格成交,最终成交价格将直接跳至最新的市场报价。

  3. 市场波动。激烈的市场波动意味着流动性降低,在流动性较低的情况下,订单指令往往不能按照最初规定的价格执行,在重大事件发生时,最大滑点也经常出现。身为投资者,需要经常查看金融日程表,以避免重大事件的交易,如美联储会议期间,或者每月公布一次美国非农数据等等。

  4. 异常滑点。非正常交易行为的产生往往是由于一些非正规交易者的恶意操作所致。一般说来,正向滑点和负滑点的机率是对称的,而非对称滑点即异常滑点才是交易者恶意操作的表现。一经发现有不正常滑点的情况,监管机构将出重罚,面对这个平台。投资人在区分正常滑点与异常滑点时,可以通过多个其它交易软件,查询同一时间点不同平台之间的差异,判断出该滑点是正常的,还是异常的滑点。

  滑点与平台稳定性有关,大型交易商往往能获得较好的报价银行和较大的交易量,因此选择一个强大的平台可以在交易过程中减少滑点现象的发生。

  另外,一些外汇平台上也有与市场无关的对赌交易平台,平台商只要通知设定好MT4报价的端口即可进行交易,从而实现完全零点。返回搜狐,查看更多

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